Цены на золото упали почти до $2985 в ходе ранних азиатских торгов в понедельник.
Распродажа на фондовом рынке побудила инвесторов покрыть свои убытки.
Усиление торговых войн и геополитических рисков может увеличить спрос на активы-убежища и принести пользу ценам на золото.
Цены на золото (GOLD/USD) столкнулись с некоторым давлением продаж во время ранних азиатских торгов в понедельник, около $2985, с некоторым давлением фиксации прибыли. Потери драгоценного металла еще больше усугубились, поскольку потери на американских акциях побудили трейдеров ликвидировать позиции по золоту, чтобы создать необходимую ликвидность для покрытия потерь в акциях.
Резкая пятничная распродажа акций США была в основном попыткой собрать денежные средства для покрытия маржинальных требований, поскольку президент Дональд Трамп объявил о новых взаимных тарифах на товары из ряда стран. Тем не менее, падение золота может быть ограниченным, поскольку его поддерживают фундаментальные факторы. "На следующей неделе охотники за выгодными покупками ринутся покупать дешевое золото и серебро, что поможет драгоценным металлам снова восстановиться", - сказал Рич Чекан, председатель и генеральный директор Asset Strategies International.
Кроме того, глобальная экономическая неопределенность и усиление геополитической напряженности могут увеличить приток капитала в безопасные убежища и поддержать цены на золото. Россия обстреляла более 30 населенных пунктов Херсонской области, включая жилые районы Херсона. Александр Прокудин из Херсонского областного военного управления сообщил, что семь человек получили ранения. Несмотря на волатильность, «золото остается тихой гаванью для многих инвесторов», - сказал Мэтт Симпсон, старший аналитик City Index.
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, золото широко рассматривается как актив-убежище, то есть считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и девальвации валюты, поскольку оно не привязано к какому-либо конкретному эмитенту или правительству.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Чтобы поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы повысить восприятие силы экономики и валюты. Высокие запасы золота могут стать источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили 1136 тонн золотых резервов на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок за всю историю. Центральные банки в странах с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.
Золото отрицательно коррелирует с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными активами и активами-убежищами. Золото имеет тенденцию дорожать, когда доллар США ослабевает, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в периоды нестабильности. Золото также имеет отрицательную корреляцию с рисковыми активами. Восстановление на фондовых рынках, как правило, приводит к снижению цен на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках, как правило, благоприятны для золота.
Цены могут меняться в зависимости от множества факторов. Геополитическая нестабильность или опасения по поводу глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса убежища. Будучи низкодоходным активом, золото имеет тенденцию дорожать по мере падения процентных ставок, в то время как более высокие затраты на финансирование обычно сдерживают его рост. Тем не менее, поскольку активы оцениваются в долларах США (XAU/USD), большинство движений зависит от динамики курса доллара США (USD). Сильный доллар имеет тенденцию контролировать цены на золото, в то время как слабый доллар может привести к росту цен на золото.