Благодаря спросу на безопасные активы и ослаблению доллара цены на золото в среду выросли до рекордно высокого уровня. На данный момент золото котируется на уровне 3163,56.
Трамп подписал указ об установлении «минимального базового тарифа» в размере 10% для всех стран и введет ответные тарифы, в том числе 20% для Европейского союза, 24% для Японии, 46% для Вьетнама и 25% для Южной Кореи. Освобождение от таможенных пошлин для товаров, соответствующих USMCA, сохранится, тогда как ставка таможенной пошлины на товары, не соответствующие соглашению, останется на уровне 25%.
Министр финансов США призвал страны не принимать ответных мер.
Базовый тариф вступит в силу 5 апреля, а ответный тариф — 9 апреля. Еще один 25%-ный тариф на автомобили вступит в силу 3-го числа, а тарифы на автозапчасти вступят в силу 3 мая.
Золотые слитки, медь, фармацевтические препараты, полупроводники и изделия из древесины также освобождены от «взаимных пошлин».
Новости рынка: Председатель Европейской комиссии фон дер Ляйен выступит с заявлением по поводу пошлин США в четверг утром по местному времени.
Премьер-министр Канады Карни: Мы примем контрмеры для противодействия этим тарифам США. Канада отреагирует на пошлины США в четверг.
Министерство торговли Таиланда: Планирует снизить пошлины на продукцию из США.
Министерство стратегии и финансов Южной Кореи: подготовит стратегии реагирования для минимизации негативного воздействия пошлин США.
Многие страны заявили, что примут контрмеры против пошлин США.
Министр финансов США заявил, что украинская делегация может прибыть в Соединенные Штаты уже на этой неделе.
Министр финансов США: рекомендует всем странам не предпринимать ответных торговых действий.
Сообщается, что Трамп серьезно рассматривает возможность непрямых переговоров с Ираном по ядерной программе.
Опасения рынка относительно рецессии в США и роста мировой экономики спровоцировали золотую лихорадку и, вероятно, приведут к дальнейшему росту цен. Особенно после того, как Трамп объявил подробности ответных пошлин, цены на фьючерсы на золото преодолели отметку в 3200 долларов. Повышение американских пошлин привело к усилению пессимизма относительно перспектив экономики США и усилению ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в этом году. Рынок процентных ставок показывает, что у Федеральной резервной системы может быть возможность снизить процентные ставки на 85–90 базисных пунктов к концу года, что эквивалентно примерно четырем снижениям ставок, на два больше, чем ожидалось на последнем точечном графике. Если ожидание снижения процентных ставок продолжит учитываться рынком, нельзя исключать возможность дальнейшего роста цен на фьючерсы на золото.
В нынешней ситуации это может оказаться выгодным для золота вариантом. Если ФРС решит сохранить процентные ставки на прежнем уровне, инвесторы могут начать беспокоиться еще больше, поскольку высокие затраты по займам могут создать дополнительное бремя для экономики. Затем они могут купить больше золота в качестве безопасного убежища. С другой стороны, ускоренный процесс снижения ставок может еще больше снизить альтернативные издержки владения драгоценными металлами, что является еще одним положительным моментом.
С технической точки зрения, текущая тенденция к росту спотового золота остается неизменной и очень сильной. Хотя тарифы могут привести к реакции рынка «продать факт», неопределенность относительно торговой политики может заставить быков по золоту снова выйти на рынок около $3067, уровня, который стал прорывным в конце марта. Если это так, то новый отскок цен на золото может вновь достичь исторического максимума около $3150. Если эта максимальная точка будет преодолена, рост может распространиться до области 3200 долларов.
С другой стороны, чтобы прогноз начал меняться в худшую сторону, золоту необходимо решительно опуститься ниже отметки в 3000 долларов. Это подтвердит более низкие дневные минимумы и прорыв ниже линии восходящего тренда от минимума 30 декабря. Это может произойти, если Трамп в конечном итоге предпримет более умеренные действия, чем он предполагал ранее.
Мы повышаем наш пик золота в 2025 году до 3300 долларов США, в то время как серебро может достичь 44 долларов США за тот же период времени, при этом соотношение золота и серебра снизится сравнительно скромно до 75, в основном из-за общей силы металлов. Цены на золото по-прежнему зависят от все более неопределенной геополитической обстановки, поскольку глобальная напряженность и экономические изменения заставляют инвесторов искать более безопасные активы, и эта тенденция не показывает никаких признаков ослабления в ближайшее время. Агрессивная скупка золота центральными банками с целью диверсификации своих активов, таких как доллар и облигации, в сочетании с опасениями по поводу растущего мирового долга побудили инвесторов обратиться к драгоценным металлам в качестве инструмента хеджирования от экономической нестабильности. Рынок будет по-прежнему уделять этому вопросу особое внимание в ближайшие месяцы, и потрясения на рынке, вызванные тарифами, могут оказать дополнительную поддержку золоту, в то время как экономический рост замедлится, а инфляция может вновь ускориться.
Независимый трейдер металлов Тай Вонг отметил, что детали взаимных тарифов оказались гораздо более жесткими, чем ожидалось, что приведет к распродаже рискованных активов и снижению курса доллара США. Но это, несомненно, хорошая новость для роста золота. После установления сегодня нового исторического максимума краткосрочная цель зафиксирована на уровне 3200 долларов. Однако еще предстоит решить множество вопросов и многое станет предметом переговоров, и эта неопределенность сделает рынок очень нестабильным в краткосрочной перспективе.
Старший стратег Zaner Metals заявил, что с технической точки зрения новый максимум золота означает, что оно готово атаковать отметку в $3200, заложив основу для будущей атаки на $3300 и вселив достаточную уверенность в оптимистичные перспективы роста до $3500 в будущем.